Altersvorsorgedepot: Wie das neue geförderte Depot ab 2027 funktioniert

Das Altersvorsorgedepot ist der Kern der Rentenreform 2027: ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für die private Altersvorsorge. Anders als bei Riester entfällt die Pflicht zur Beitragsgarantie — dein Geld kann direkt in Fonds und ETFs angelegt werden, mit höheren Renditechancen und entsprechenden Wertschwankungen.

Die Förderung ist bewusst einfach gehalten: Der Staat legt auf jeden Euro Eigenbeitrag einen festen Zulagen-Anteil drauf, dazu kommen Kinderzulagen und ein Einmalbonus für junge Sparer. Das Depot kann ab dem 1. Januar 2027 bei zertifizierten Anbietern eröffnet werden.

Für jeden eingezahlten Euro gibt es bis zu einer Obergrenze staatliche Zulagen — bis zu 540 € Grundzulage pro Jahr, dazu bis zu 300 € je Kind und 200 € Einmalbonus für unter 25-Jährige. Zusätzlich können Beiträge steuerlich als Sonderausgaben geltend gemacht werden.

Alle Förderbausteine mit Zahlenbeispielen erklären wir im Detail auf der Seite Staatliche Förderung ab 2027.

Für das Standarddepot sieht das Gesetz einen Deckel für die Effektivkosten vor. Das soll verhindern, dass hohe Gebühren die Förderung auffressen. Wichtig zum Verständnis: Kosten wirken direkt auf deine Rendite. Bei 5 % Rendite vor Kosten und 1,0 % Effektivkosten bleiben 4 % Nettorendite.

Über die gesamte Laufzeit summiert sich dieser Unterschied erheblich — ein Blick auf die Effektivkosten lohnt sich daher bei jedem Angebot.

Im Altersvorsorgedepot können Fonds und ETFs bespart werden, die der gesetzlichen Positivliste entsprechen. Damit soll sichergestellt werden, dass nur breit gestreute, für die Altersvorsorge geeignete Anlagen gefördert werden — hochriskante Einzelwetten sind nicht vorgesehen.

Welche konkreten Produkte ein Anbieter anbietet, entscheidet dieser selbst im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben. Wir nennen bewusst keine Produkte und sprechen keine Empfehlungen aus.

Beim Altersvorsorgedepot gibt es keine Beitragsgarantie. Das heißt konkret: Dein Depotwert schwankt mit den Kapitalmärkten und kann zeitweise — auch über längere Phasen — unter der Summe deiner Einzahlungen liegen. Diese Möglichkeit solltest du kennen und aushalten können, bevor du dich entscheidest.

Der Verzicht auf die Garantie ist zugleich der Grund für die höheren Renditechancen gegenüber Riester: Das Kapital muss nicht in niedrig verzinste Sicherungsbausteine fließen. Ob dieses Verhältnis von Chance und Risiko zu dir passt, hängt von deinem Anlagehorizont und deiner persönlichen Situation ab.

Die Auszahlungsphase beginnt frühestens mit 65 Jahren. Du hast die Wahl zwischen einer lebenslangen Leibrente und einem Auszahlplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Bis zu 30 % des Kapitals kannst du dir zu Beginn als Teilbetrag auszahlen lassen.

Es gilt die nachgelagerte Besteuerung: In der Ansparphase bleiben Beiträge (im Rahmen der Höchstgrenzen) und Erträge steuerfrei beziehungsweise steuerlich begünstigt — dafür werden die Auszahlungen im Alter mit deinem dann geltenden persönlichen Steuersatz besteuert.

Für viele Menschen ist der Steuersatz im Ruhestand niedriger als im Erwerbsleben, sodass sich daraus ein Vorteil ergeben kann — eine pauschale Aussage ist aber nicht möglich.

Grundsätzlich richtet sich das Altersvorsorgedepot an alle, die langfristig und mit staatlicher Unterstützung fürs Alter vorsorgen möchten — Angestellte, Beamte und erstmals auch Selbstständige mit Einkommensteuererklärung. Je länger der Anlagehorizont, desto besser können Wertschwankungen ausgeglichen werden.

Weniger geeignet könnte es sein, wenn du das Geld vor 65 voraussichtlich brauchst oder zwischenzeitliche Verluste für dich nicht tragbar wären. Eine persönliche Einordnung deiner Situation kann hier Klarheit schaffen.